东吴证券：反制关税利好半导体设备厂商 国产化率有望加快提高
智通财经APP得悉，东吴证券发布研报称，2024年我国来自美国的半导体设备进口金额约337亿元，占总进口金额比重约为20%。我国宣告反制关税后，利好半导体设备国产化率的进一步提高。关于先进制程而言，跟着国产设备商技能与服务的不断打破与老练，且进口设备本钱添加50%+，设备的国产化率有望加快提高。看好前后道半导体设备+零部件厂商。
东吴证券首要观念如下：
我国进口关税的加征利好老练&先进制程设备国产代替
从海关总署数据来看，2024年我国来自美国的半导体设备(计算口径包括刻蚀、薄膜堆积、离子注入、量检测及部分后道封装设备)进口金额约337亿元，占总进口金额比重约为20%。4月4日我国宣告对原产于美国的一切进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税，该行以为此次进口关税的加征利好半导体设备国产化率的进一步提高。
一方面关于老练制程而言，老练制程反倾销有望加快，对原厂地的划定不扫除晋级至晶圆厂层面，可以推进国产老练制程芯片的开展，而老练制程对价格更灵敏，考虑到关税34%以及海外进口设备遍及溢价10%+，关键设备的进口本钱或添加50%以上，国产设备在价格端优势显着；另一方面关于先进制程而言，跟着国产设备商技能与服务的不断打破与老练，且进口设备本钱添加50%+，设备的国产化率有望加快提高。
从各环节来看，直接进口自美国的设备首要为离子注入、量检测设备
详细分环节来看，2024年来自美国的量检测设备进口金额最大为122.5亿元，其次为离子注入设备约101.5亿元，其他为热处理、CVD、刻蚀设备、PVD、后道封装的塑封机和引线键合机等；从占比来看，离子注入机进口自美国的占比最大，约为79%，其次为量检测设备，约为34%。
美国4家设备巨子多在新加坡等地设有生产基地
依据各家发表的2024年我国区营收来看，美国的AMAT、LAM、KLA、泰瑞达四家公司算计约1500亿元，考虑到纯半导体设备收入占比80%左右，则该行预算四家公司在我国的半导体设备收入约1200亿元，与海关总署发表的设备进口金额存在900亿左右的差额，该行判别首要系美国设备公司在新加坡、马来西亚等地设有生产基地，依据2024年海关进口数据来看，我国进口的半导体设备总金额约为1689亿元，来自美国、日本的进口金额分别为337/392亿元，非美日的进口金额为961亿元，其间新加坡占比最高，约为26%。
出资主张
看好前后道半导体设备+零部件厂商，要点引荐前道渠道化设备商北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)，低国产化率环节设备商芯源微(688037.SH)、中科飞测(688361.SH)、精测电子(300567.SZ)，薄膜堆积设备商拓荆科技(688072.SH)、微导纳米(688147.SH)，后道封装测验设备华峰测控(688200.SH)、长川科技(300604.SZ)、迈为股份(300751.SZ)；零部件环节新莱应材(300260.SZ)、富创精细(688409.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、英杰电气(300820.SZ)、汉钟精机(002158.SZ)。
危险提示
下流扩产不及预期，技能发展不及预期。
本文源自：智通财经网
相关文章
20岁男人与女友争持后超速驾驭，撞死一家三口！刚刚，一审开庭！
2024年10月2日，江西景德镇，20岁的廖某宇和女友在车中产生争持后，将车速加大至129km/h，形成一家三口无辜殒命，其间包含一名不满周岁的婴儿。今日，江西省景德镇市中级人民法院一审揭露开庭审理了...
职业剧变一年后，脱口秀回来了？
中新网北京4月29日电(刘越)“没想到踏出脱口圈之后，踏进的竟然是影视圈。踏进影视圈一抬头发现，怎样肉食动物和童漠男也在呢？”比李诞直播带货卖穿戴甲更让网友震动的，或许是徐志胜演起了古装男主角。近期某...
四川木里县连发地震 专家称近来更大地震可能性不大
中新社成都5月27日电 (记者 岳依桐 刘忠俊)四川省凉山彝族自治州木里藏族自治县27日连发屡次地震，最大震级5.0级。四川省地震局专家受访时表明，地震震中坐落该县水洛镇，依据区域结构特征、前史地震活...
关晓彤鹿晗现身日本被偶遇，两人度蜜月爱情仍旧，低沉同行太甜美
近来，有网友在交际平台上发文称自己在日本偶遇了闻名女演员关晓彤和男友鹿晗，并晒出了几张两人在一同的画面，看起来十分恩爱，彻底没有网络上传的那种爱情破裂分手的意思。并且两人现身日本的画面也是引来很多网友...
我国仅有雌性斑鳖人工授精后逝世 该动物全球已知仅剩三只
工作人员将姑苏动物园中的斑鳖抬出。（姑苏动物园供图）新华社南京4月15日电（记者何磊静 栾翔）记者从姑苏动物园得悉，13日13时20分，我国仅有一只雌性斑鳖在姑苏动物园进行第五次人工授精后不幸逝世，现...
噩耗传来！他俩均不幸逝世
（点击上图，当即订报↑）近来，陕西安康市紫阳县16岁中学生在校外迷路、贵州铜仁市思南县13岁初一学生在上学途中失踪，两则音讯均引发重视。最新音讯传来，两名学生均被找到，已不幸逝世。陕西16岁迷路中学生...